13.1 C
Москва
Среда, 29 июня, 2022
ДомойФинансыПокупка российских акций в период кризиса: принципы отбора и перспективные направления

Покупка российских акций в период кризиса: принципы отбора и перспективные направления

Принцип выбора наименее рискованных инструментов для сохранения капитала необязательно подразумевает отказ от акций. Разберем, как подобрать компании, которые в наименьшей степени пострадают в период экономического спада и быстрее восстановятся после него.

Базовый принцип отбора — диверсификация

В условиях непредсказуемого развития эпидемиологических и геополитических событий как никогда актуальным становится принцип диверсификации. Чем больше инструментов вы задействуете и чем меньше они будут связаны между собой, тем лучше для вашего инвестиционного портфеля.

Принцип диверсификации актуален не только для выбора классов активов, но и для подбора конкретных инструментов внутри каждого из них. Но сейчас я хотел бы остановиться на акциях. Здесь подходы следующие:

  • Другие страны. Если у вас есть доступ к покупке бумаг иностранных компаний, диверсифицируйте портфель по регионам и валютам.
  • Россия. Если возможности ограничены российским рынком, выбирайте компании, представляющие разные секторы экономики и рынки сбыта.

Критерии отбора акций российских компаний

Напомню, ваша цель в кризис — не столько заработать, сколько сохранить. Сейчас прекрасное время для формирования портфелей под долгосрочные цели. Поэтому сконцентрируйте свое внимание не на прогрессивных и быстрорастущих компаниях, а на крупных стабильных предприятиях. Их отличают:

  • эффективный менеджмент;
  • устоявшаяся, проверенная временем бизнес-модель;
  • отсутствие долга или его минимальный уровень;
  • высокая прибыль;
  • отсутствие ажиотажа и переоцененности;
  • высокая капитализация.

Отдавайте предпочтение тем компаниям, которые успешно прошли предыдущие кризисы 2008 и 2014 годов. В сложной ситуации они, конечно, могут временно отказаться от выплаты дивидендов, но с высокой долей вероятности вернутся к привычным дивидендным выплатам, как только это станет возможным. Хотя, конечно, делая любые инвестиции, вы не должны забывать, что успех компании в прошлом не гарантирует на 100% успех в будущем.

Самые доходные акции за прошлый год

Выбор пользователей Банки.ру

Название компании Изменения за год Покупка

Покупка российских акций в период кризиса: принципы отбора и перспективные направления

Акрон

+164.90% Купить
ТНС энерго Воронеж +137.75% Купить
ВСМПО-Ависма +121.40% Купить
Ижсталь +118.53% Купить
Самараэнерго +106.23% Купить

Кроме того, интерес представляют компании, которые:

  • Производят товары, ставшие дефицитными в связи с ограничением поставок из-за рубежа (импортозамещение).
  • Производят товары и услуги, без которых нельзя обойтись или заменить.

В текущих условиях лучше сконцентрировать свое внимание на акциях компаний, бизнес которых сконцентрирован на внутреннем рынке, а также на компаниях защитных секторов, таких как коммунальщики, сотовая связь и производители продуктов питания.

Разбор перспективных ниш и сфер производства

А теперь к конкретным примерам. Разберем ниши, в которые можно инвестировать в ближайшее время и на долгосрочную перспективу.

Экспорт нефти и газа. Сегодня Запад всячески старается сократить объемы закупок. Но полный отказ от импорта из России пока невозможен. Поэтому имеет смысл продолжать инвестировать в данный сектор экономики.

Экспорт металлов. Металлы — незаменимый ресурс, задействованный в самолето-, машино- и кораблестроении, а также во множестве других сфер промышленности. Ситуация с перспективами этого сектора аналогична ситуации с предыдущим.

Производство удобрений. На фоне дефицита растет стоимость химических веществ, задействованных в сельском хозяйстве. Россия — значимый поставщик удобрений в ЕС и Южную Америку. Голодать никто не хочет, поэтому компании из этого сектора продолжат рост в ближайшие годы.

Электроэнергетика и сотовая связь. Спрос на продукт этих компаний будет всегда. При этом российские предприятия практически никак не связаны с западными. Большинство компонентов для станций и других сооружений производятся в Китае. Инвестиции в эту нишу не сулят больших доходностей, но и в глубокий минус погрузят вряд ли.

Другие варианты:

  • Исторически в кризис остаются на плаву медицинские компании и производители товаров повседневного спроса. Но здесь нужно учесть, что правительство сдерживает рост цен, ограничивая возможности компаний по извлечению прибыли.
  • Есть надежда на IT и социальные сети. Если российские разработчики сумеют преодолеть текущие проблемы и создать альтернативу западным продуктам, то ниша станет действительно перспективной для инвесторов.
  • В целом я бы рекомендовал наблюдать за динамикой развития компаний, нацеленных на импортозамещение, но не инвестировать в них крупные суммы денег.

Помните, что даже в кризисные моменты правильный подбор инструментов и широкая диверсификация позволят выйти на доходность, которая как минимум покроет растущую инфляцию.

Как сказал в своей новой книге Эндрю Крейг, эксперт по инвестициям с опытом более 20 лет на финансовом рынке: «Даже в случае новой мировой войны у информированных и просвещенных будет возможность сохранить свои деньги в безопасности и, может быть, приумножить их». Желаю вам быть в числе тех, кто знает, куда выгодно вложить свои средства.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

Читать также:
От 12,5% и выше: 5 выгодных накопительных счетов июня
ПОХОЖИЕ ЗАПИСИ

НОВОЕ НА САЙТЕ